CAC5
Capex S.A. ON USD 9.25% 2028 Clase V
Corp.USDExt.Amort.SemestralAA
Calificación
AA
Emisor
Capex S.A.
Vencimiento
25/08/2028
Cupón
9.25% (Semestral)
Legislación
Ext.
ISIN
USP20058AE63
Fecha de emisión
25/08/2023
Valor nominal
$100
Estructura
Amort.
Métricas al último precio
Precio USD $66.00 · 05/06/2026TIR (YTM)
4.42%
Tasa interna de retorno anual
Spread UST
68 bps
Diferencial sobre Tesoro EEUU
Paridad
105.60%
Precio / valor residual vigente
Precio limpio
$66.00
Precio cotizado en mercado
Precio sucio
$67.63
Precio de liquidación
Interés corrido
$1.63
Cupón devengado desde último pago
Vida promedio
1.22 años
Plazo promedio a amortizaciones
Duration Macaulay
1.16 años
Plazo promedio ponderado
Duration Mod.
1.13 años
Sensibilidad al rendimiento
Convexidad
2.31
Curvatura precio-rendimiento
DV01
$0.0076
Cambio de precio por 1 bp
Tabla de sensibilidad
Variación de precio ante shocks de TIR| Shock TIR | TIR resultante | Precio limpio | Variación | DV01 |
|---|---|---|---|---|
| -300 bps | 1.42% | $68.37 | +3.59% | $0.0081 |
| -200 bps | 2.42% | $67.56 | +2.37% | $0.0080 |
| -100 bps | 3.42% | $66.77 | +1.17% | $0.0078 |
| -50 bps | 3.92% | $66.38 | +0.58% | $0.0077 |
| -25 bps | 4.17% | $66.19 | +0.29% | $0.0077 |
| 0 bps (actual) | 4.42% | $66.00 | — | $0.0076 |
| +25 bps | 4.67% | $65.81 | -0.29% | $0.0076 |
| +50 bps | 4.92% | $65.62 | -0.58% | $0.0076 |
| +100 bps | 5.42% | $65.24 | -1.15% | $0.0075 |
| +200 bps | 6.42% | $64.50 | -2.27% | $0.0073 |
| +300 bps | 7.42% | $63.77 | -3.37% | $0.0072 |
Precio histórico (USD) — último año
TIR histórica (%) — último año
Cronograma de pagos
| # | Fecha | Residual | Amortización | Cupón | Flujo Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 25/08/2023 | 100% | - | - | $0.00 |
| 2 | 25/02/2024 | 100% | - | $4.63 | $4.63 |
| 3 | 25/08/2024 | 100% | - | $4.63 | $4.63 |
| 4 | 25/02/2025 | 100% | $12.50 | $4.63 | $17.13 |
| 5 | 25/08/2025 | 88% | $12.50 | $4.05 | $16.55 |
| 6 | 25/02/2026 | 75% | $12.50 | $3.47 | $15.97 |
| 7 | 25/08/2026 | 63% | $12.50 | $2.89 | $15.39 |
| 8 | 25/02/2027 | 50% | $12.50 | $2.31 | $14.81 |
| 9 | 25/08/2027 | 38% | $12.50 | $1.73 | $14.23 |
| 10 | 25/02/2028 | 25% | $12.50 | $1.16 | $13.66 |
| 11 | 25/08/2028 | 13% | $12.50 | $0.58 | $13.08 |
| Total | $62.50 | $8.67 | $71.17 | ||
Descripción
Obligación negociable clase V de Capex S.A. en USD, ley Nueva York, vencimiento agosto 2028. Cupón fijo 9.25% anual semestral, convención 30/360. Amortización sinkable: 8 cuotas iguales de 12.5%.